付注1－4　CPIの変動要因に関する推計

1.概要

消費者物価の変動における輸入物価、国内需給、賃金の寄与度を確認するため、SVARモデルを用いて構造ショックを識別し、ヒストリカル分解を行った。

日本銀行「企業物価指数」、内閣府「国民経済計算」、厚生労働省「毎月勤労統計調査」、総務省「消費者物価指数」

輸入物価指数（前年比、％）、GDPギャップ（水準、％）、賃金（前年比、％）、消費者物価（前年比、％）を内生変数としたVARモデルを構築した。ショックの識別は、内生変数のうち上記の順に外生的であると仮定して、コレスキー分解を行った。ラグ次数は、AICにより選択された6期を採用した。

1991年1－3月～2024年7－9月期