付注１－１ エラーコレクションモデルによる輸出関数の推計について

１． 推計期間

 1990年第1四半期から2006年第4四半期

２． （1）輸出は、長期的に世界経済の規模、及び為替に依存すると仮定して、輸出の長期均衡式を推計。

（推計式）

自由度調整済決定係数： 0.937

（2）長期均衡から輸出が短期的に乖離した場合に、元の均衡にどの程度迅速に戻るかについてエラーコレクションモデルを推計して検証。

（エラーコレクションモデルの推計式）

自由度調整済決定係数： 0.340

実質輸出（日本銀行）、 G7のGDP（OECD）、 エラーコレクション項、 実質実効為替レートの逆数（日本銀行）、 ドル円中心レート（日本銀行）30日間ヒストリカルボラティリティ

は前期差、( )内はt値。

３． 参考文献

 日本銀行調査月報（2002年5月）「わが国の輸出入構造の変化について」