(49) 財務省財務総合研究所(2003)では、会計制度の改正の影響について、含み益に依存した経営の見直し、損失の一部を関連会社に移すといった損失隠しの是正、非効率な株式保有の見直しによる株式持合解消等につながったとの評価をしている。